يضطر (أحمد) لقطع دراسته حتى يعول أسرته وليستكمل شقيقة الأصغر (رشدي) دراسته. ينتقل بأسرته من حي (السكاكيني) إلى حي (خان الخليلي) ويلتقي بسكان الخان ويتعرف أكثر بالمعلم (نونو) الذي يعيش حياته طولاً وعرضًا. يستكمل (رشدي) دراسته برغم حياة اللهو العابثة التي يعيشها، ويصبح (رشدي) هو الشيء الوحيد الذي حققه (أحمد) في حياته. يبدأ (أحمد) في البحث عن الحب ويجد ضالته في جارتهم (نوال) غير أنه يتلقى مفاجأة في هذا الموضوع لا تلبث أن تكون أولى المفاجآت القاسية التي أعدتها الحياة لهُ في حيهِ الجديد. حيث أنه يُفاجأ بأنها تقع في حب (رشدي). يندمج (أحمد) في الحياة الاجتماعية للخان فيذهب مع (نونو) إلى منزل (عليات) حيث اللهو. ويصاب (رشدي) بالسل جراء حياة اللهو ويموت تاركًا الجميع في مأساة عظيمة.