معدل الفائدة الاسمية: الفرق بين النسختين

[نسخة منشورة]

[مراجعة غير مفحوصة]

تم حذف المحتوى تمت إضافة المحتوى

مضمن

نسخة 22:56، 10 يونيو 2010

معدل الفائدة الإسمية في الاقتصاد و المالية (بالإنجليزية:nominal interest rate) هو معدل الفائدة قبل حساب التعديل الناشئ عن الغلاء ، وهذا بخلاف معدل الفائدة الحقيقي real interest rate . ويطلق التعبير الإسمي على معدل الفائدة عندما تكون الزمنية ليست السنة ، وإنما الشهر أو اليوم .

الفرق بين معدل الفائدة الإسمي والحقيقي

يحتوي معدل الفائدة الإسمية على معدل الفائدة الحقيقي و نسبة الغلاء. وفي حالة القرض تكون الفائدة الحقيقية هي فائدة المصرف أو الدائن . فإذا حصل الدائن على 8% عن القرض وكان معدل الغلاء 8 % تكون بذلك الفائدة الحقيقية صفرا ، حيث تساوت الفائدة الإسمية ومعدل الغلاء . ولا يكسب المصرف أو الدائن من مثل تلك القروض شيئا حيث أن الغلاء يبتلع جزء كبيرا من المكسب.

ويمكن كتابة العلاقة بين معدل الفائدة الإسمي ومعدل الفائدة الحقيقي بالمعادلة:

$(1+r)(1+i)=(1+R)$

حيث:

r معدل الفائدة الحقيقي ,

i معدل غلاء الأسعار,

R معدل الفائدة الحقيقي.^[1]

ويمكن تقريب معدل الفائدة الحقيقي بالعلاقة:

معدل الفائدة الحقيقي = معدل الفائدة الإسمية - معدل الغلاء المتوقع

مجانين ما هو إلا تخمين وظن فقد يصبح معدل الفائدة الحقيقي مختلفا، وتصبح العلاوة المحسوبة بغرض معادلة الغلاء عالية أو منخفضة عنه . وبعكس ذلك ، فإن معدل الفائدة الإسمي فهو معروف من قبل.

الفرق بين الفائدة الإسمية والفعلية

معدل الفائدة الإسمية هو معدل الفائدة الدوري مضروبا في عدد الدورات السنوية . وعلى سبيل المثال: يكون معدل الفائدة الإسمية السنوي 12% محسوبا على أساس معدل فائدة شهري 1 % . ^[2]

وحساب معدل الفائدة الإسمية لمدة أقل من سنه يكون دائما أقل من المعدل المكافئ المحسوب على أساس الحساب السنوي. وعلى ذلك فإن معدل فائدة إسمي وليست دورته معروفة يكون غير معروفا . ويختلط ذلك بصفة خاصة على زبون المصرف ، ولا يساعده إلا مقارنة معدل الفائدة الفعلية.

ولا يمكن مقارنة عدة معدلات فائدة إسمية ببعضها البعض بدون معرفة مدد دوراتها ، ويسهل معدل الفائدة الفعلية تلك الصعوبة حيث يتخذ السنة مقياسا للدورة .

وفي العادة واعتمادا على تحديدات الجهات الرسمية (في الولاية أو المحافظة) تعلن المصارف عن فائدة ما تعطيه من قروض على أساس معدل الفائدة الإسمية وليس عل أساس الفائدة الفعلية ، وبذلك توحي المصارف بأن عروضها للقروض أرخص من أن تفصح عن معدل الفائدة الفعلية الحقيقية.

مراجع

^ Richard A. Brealey and Steward C. Meyer. Principles of Corporate Finance, Sixth Edition. Irwin McGraw-Hill, London, 2000. p. 49.
^ [http://books.google.com/books?vid=ISBN0324289081&id=c8fOHam2S-MC&pg=PA163&lpg=PA163&ots=rEQQBn5LEU&dq=nominal+interest&sig=YsHcq0y9ZiOODUT2fZQwf7pxX_E Contemporary Financial Management (with Thomson One - Business School Edition and Infotrac) By R. Charles Moyer, James R. McGuigan, William J. Kretlow, pg. 163]

هذه بذرة مقالة عن علم الاقتصاد أو موضوع متعلق به بحاجة للتوسيع. فضلًا شارك في تحريرها.

قالب:أسبوع الويكي

[1] Richard A. Brealey and Steward C. Meyer. Principles of Corporate Finance, Sixth Edition. Irwin McGraw-Hill, London, 2000. p. 49.

[2] [http://books.google.com/books?vid=ISBN0324289081&id=c8fOHam2S-MC&pg=PA163&lpg=PA163&ots=rEQQBn5LEU&dq=nominal+interest&sig=YsHcq0y9ZiOODUT2fZQwf7pxX_E Contemporary Financial Management (with Thomson One - Business School Edition and Infotrac) By R. Charles Moyer, James R. McGuigan, William J. Kretlow, pg. 163]

[1]

[2]

@@ سطر 22: / سطر 22: @@
 :معدل الفائدة الحقيقي = معدل الفائدة الإسمية - معدل الغلاء المتوقع
-وطبقا لهذا التحليل يكون المعدل الإسمي هو المعدل المذكور ، والمعدل الحقيقي هو الفائدة بعد حساب الغلاء المتوقع . ونظرا لأن معرفة معدل الغلاء المستقبلي  ما هو إلا تخمين وظن فقد يصبح  معدل الفائدة الحقيقي مختلفا، وتصبح العلاوة المحسوبة بغرض  معادلة الغلاء عالية أو منخفضة عنه . وبعكس ذلك ، فإن معدل الفائدة الإسمي فهو معروف  من قبل.
+مجانين
+ما هو إلا تخمين وظن فقد يصبح  معدل الفائدة الحقيقي مختلفا، وتصبح العلاوة المحسوبة بغرض  معادلة الغلاء عالية أو منخفضة عنه . وبعكس ذلك ، فإن معدل الفائدة الإسمي فهو معروف  من قبل.
 ==الفرق بين الفائدة الإسمية والفعلية  ==

نسخة 22:56، 10 يونيو 2010

الفرق بين معدل الفائدة الإسمي والحقيقي

الفرق بين الفائدة الإسمية والفعلية

اقرأ أيضا

مراجع