هذه المقالة أو أجزاء منها بحاجة لتدقيق لغوي أو نحوي

خطر أخلاقي

من ويكيبيديا، الموسوعة الحرة
اذهب إلى التنقل اذهب إلى البحث
Edit-clear.svg
تعرَّف على طريقة التعامل مع هذه المسألة من أجل إزالة هذا القالب.تحتاج هذه المقالة كاملةً أو أجزاءً منها إلى تدقيق لغوي أو نحوي. فضلًا ساهم في تحسينها من خلال الصيانة اللغوية والنحوية المناسبة. (يوليو 2018)

في الاقتصاد، يحدث الخطر المعنوي عندما يزيد شخص ما تعرضه للمخاطر عند التأمين، خاصة عندما يأخذ الشخص مخاطر أكثر لأن شخص آخر يتحمل تكلفة تلك المخاطر. قد يحدث خطر معنوي حيث قد تتغير إجراءات أحد الأطراف على حساب الآخرين بعد إجراء معاملة مالية.

يتخذ الطرف قرارًا بشأن حجم المخاطرة، في حين يتحمل طرف آخر التكاليف إذا ساءت الأمور بشكل جيد ، والطرف المعزول عن المخاطر يتصرف بشكل مختلف عن سلوكه إذا تعرض بالكامل للمخاطر.


ما هو الخطر الأخلاقي Moral hazard؟

الخطر الأخلاقي هو الخطر الذي تكون فيه نية أحد أطراف المعاملة سيئة، والذي يقدم معلومات مضللة عن أصوله أو التزاماته أو قدرته الائتمانية، أو يكون لدية حافز للحصول على مخاطر غير تقليدية في محاولة يائسة لكسب الربح قبل تسوية العقد، ويمكن للخطر الأخلاقي أن يكون موجود في أي وقت يتفق فيه الطرفان مع بعضهما البعض، كما يمكن لكل شخص في العقد أن يحصل على فرصة الربح من التصرف مخالفا للمبادئ المنصوص عليها في الاتفاقية.

مفهوم الخطر الأخلاقي[عدل]

يحدث الخطر الأخلاقي عندما يحصل أحد أطراف العقد على الفرصة التي يفترض أن المخاطر الإضافية ستؤثر بشكل سلبي على الطرف الأخر، كما لا يعتمد القرار على ما يعتبر صحيح ولكن على ما يقدمه من مستويات فائدة أعلى، ومن ثم الإشارة إلى الأخلاق، ويمكن أن ينطبق هذا على الأنشطة في التمويل، مثل العقد بين المقترض والمقرض، فضلا عن صناعة التأمين.[1]

يحدث الخطر المعنوي عندما يكون لأحد الأطراف في إحدى المعاملات فرصة لتحمل مخاطر إضافية تؤثر سلبًا على الطرف الآخر، ولا يعتمد القرار على ما يعتبر صحيحًا، ولكن ما يوفر أعلى مستوى من الفائدة، ومن ثم الإشارة إلى الأخلاق، ويمكن أن ينطبق هذا على الأنشطة داخل الصناعة المالية، مثل العقد المبرم بين المقترض أو المقرض، بالإضافة إلى صناعة التأمين.

الخطر الأخلاقي وصناعة التأمين[عدل]

عندما يحصل مالك العقار على تأمين على عقار، يستند العقد إلى فكرة أن مالك العقار سيتجنب المواقف التي قد تضر بالممتلكات، ويوجد الخطر الأخلاقي حيث يوجد صاحب العقار، بسبب توافر التأمين، قد يكون أقل ميلا لحماية الممتلكات، لأن الدفع من شركة التأمين يقلل من العبء على مالك العقار في حالة وقوع كارثة.

الخطر الأخلاقي والأزمة المالية لعام 2008[عدل]

قبل الأزمة المالية في عام 2008 ، يمكن أن تكون بعض الإجراءات على أجزاء من المقرضين بمثابة خطر أخلاقي، على سبيل المثال، ربما تم تشجيع سمسار رهن عقاري يعمل لصالح مقرض المنشأ من خلال استخدام الحوافز، مثل العمولات، للحصول على أكبر عدد ممكن من القروض بغض النظر عن الوسائل المالية للمقترض، ولما كان القصد من القروض هو البيع للمستثمرين، وتحويل المخاطر بعيداً عن مؤسسة الإقراض، فإن سمسار الرهن العقاري والمقرض الأصلي حققوا مكاسب مالية من المخاطر المتزايدة بينما يقع عبء المخاطر المذكورة آنفاً على عاتق المستثمر.

كما واجه المقترضين الذين بدأوا يكافحون لدفع أقساط الرهن العقاري مخاطر أخلاقية عند تحديد ما إذا كانوا يحاولون الوفاء بالالتزام المالي أو الابتعاد عن القروض التي كان من الصعب سدادها، مع انخفاض قيم العقارات، فإن المقترضين سينتهي بهم المطاف على قروضهم، وكانت قيمة المنازل أقل من المبلغ المستحق على الرهن العقاري المرتبطة بها، وقد يكون بعض مالكي المنازل قد رأوا هذا كحافز على الابتعاد، حيث أن عبئهم المالي سيقل من خلال التخلي عن العقار، في الخروج، يحمل المقترضون خطرًا حيث ستقع بعض العقوبة على المؤسسات المالية التي تحتفظ بالقروض

يمكن أن يحدث الخطر الأخلاقي في ظل نوع من عدم التماثل في المعلومات حيث يعرف الطرف المخاطرة في المعاملة أكثر عن نواياه أكثر من الطرف الذي يدفع عواقب الخطر. على نطاق أوسع ، يمكن أن يحدث الخطر المعنوي عندما يكون لدى الطرف الذي لديه المزيد من المعلومات حول تصرفاته أو نواياه نزعة أو حافزًا على التصرف بشكل غير لائق من وجهة نظر الطرف مع معلومات أقل.

ينشأ الخطر الأخلاقي أيضا في مشكلة الموكل والوكيل حيث يعمل أحد الأطراف ، ويدعى وكيل ، نيابة عن طرف آخر ، يسمى الموكِل. عادة ما يكون لدى الوكيل مزيد من المعلومات حول تصرفاته أو نواياه عما يفعله الموكِل، لأن الموكِل عادةً لا يمكنه مراقبته بالكامل. قد يكون لدى العامل حافزًا للعمل بشكل غير لائق (من وجهة نظر الموكِل) إذا كانت مصالح الوكيل والمدير غير متساوقة.

مراجع[عدل]

  1. ^ Kenton, Will. "Moral Hazard Contemplates Unusual Business Risks That Have No Consequences". Investopedia (باللغة الإنجليزية). مؤرشف من الأصل في 11 يوليو 2020. اطلع عليه بتاريخ 14 يوليو 2020. الوسيط |CitationClass= تم تجاهله (مساعدة)